В эпоху почти безграничных рычагов проницательность становится самым важным навыком
В эпоху безграничных рычагов проницательность становится самым важным навыком
Ниви: Мы поговорили о специальных знаниях, мы поговорили об ответственности и мы поговорили о рычагах. Последний навык, о котором рассказывает Наваль в своем твиттере,—это проницательность (judgment), он говорит, что “рычаг—это множитель силы для вашей проницательности”.
Наваль: Мы живем в эпоху почти безграничных рычагов, и все большие состояния создаются с помощью рычагов. Ваша первая задача—пойти и получить доступ к рычагу. Вы можете получить доступ у кого-то, нанять людей, которые будут работать на вас, или привлечь капитал.
Или вы можете использовать рычаги, которые находятся в свободном доступе, став хорошим коммуникатором, научившись писать код или вести подкаст, трансляции, создавать видео, писать и т.д.
Так вы получаете рычаги влияния, но когда они у вас есть, что вы с ними делаете? Первая часть вашей карьеры—это работа, направленная на получение рычагов. Как только у вас появляется рычаг, нужно немного сбавить обороты, потому что ваша проницательность действительно имеет значение.
Это как если бы вы перешли от управления парусником к управлению океанским лайнером или танкером. Вы рискуете гораздо больше, но и выигрываете гораздо больше. Вы несете гораздо большую полезную нагрузку. В эпоху безграничного доступа к рычагам проницательность становится самым важным навыком.
Уоррен Баффет сейчас так богат благодаря своей проницательности. Даже если бы вы забрали у Уоррена все его деньги, завтра инвесторы вышли бы из леса и вручили ему $100 млрд, потому что они знают, что достаточно проницателен, чтобы можно было отдать ему для инвестирования большой кусок размером в $100 млрд.
Все остальное, что вы делаете, помогает вам стать проницательным
В конечном счете, все остальное, что вы делаете, на самом деле помогает вам стать проницательным. Одна из главных вещей, на которую люди обращают внимание,—это зарплата руководителя компании. Безусловно, существует кумовской капитализм, когда руководители компаний контролируют свои советы директоров, а советы директоров дают им слишком много денег.
Но есть и такие руководители, которые определенно заслужили свою зарплату, потому что они проницательны и умеют принимать правильные решения. Если вы управляете большим кораблем, если вы управляете Google или Apple, и ваши решения на 10-20% лучше по сравнению с другими, общество буквально будет платить вам на сотни миллионов долларов больше, потому что вы управляете кораблем стоимостью $100 млрд.
Если вы принимаете правильные решения в среднем на 10-20% чаще по сравнению с другими людьми, то эффект компаундинга от сотен миллиардов долларов, которыми вы управляете, будет настолько велик, что зарплата вашего генерального директора окажется ничтожной по сравнению с ним.
Важно демонстрировать свою проницательность и показывать, что вашим суждениям можно доверять. Уоррен Баффет выигрывает здесь, потому что он обладает огромным авторитетом. Его уровень личной ответственности крайне высок. В глазах общества он многократно оказывался прав. Он создал репутацию очень честного человека, поэтому ему можно доверять.
Такому человеку можно доверить бесконечное количество рычагов, потому что он проницателен. Никто не спрашивает его, как много он работает, когда он просыпается или когда ложится спать. Ему говорят: “Уоррен, просто делай свое дело”.
Проницательность, особенно та, которая заметна публично, высокая степень личной ответственности и список профессиональных достижений имеют решающее значение.
Проницательность—это понимание долгосрочных последствий своих действий
Ниви: Давай дадим определение, что такое проницательность. Я бы определил это как понимание долгосрочных последствий своих решений или способность предсказать долгосрочные последствия своих решений.
Наваль: Забавно. Мое определение мудрости—это понимание долгосрочных последствий своих действий, так что они не так уж сильно отличаются. Мудрость—это просто проницательность в личной жизни.
Мудрость, направленную на решение внешних проблем, я считаю проницательностью. Они очень связаны. Но да, это знание долгосрочных последствий своих действий, а затем выбор правильного решения, чтобы извлечь из этого выгоду.
Без практического опыта проницательность часто оказывается более чем бесполезной
Проницательность очень трудно развить. Здесь на помощь приходят и интеллект и опыт.
Есть много проблем с так называемыми интеллектуалами в башне из слоновой кости. Одна из причин, по которой Нассим Талеб выступает против них, заключается в том, что они не рискуют собственной шкурой. У них нет опыта работы в реальном мире, поэтому они применяют исключительно интеллект.
Интеллект без опыта зачастую более чем бесполезен, потому что он дает вам уверенность и некоторую степень доверия, но поскольку вы не рискуете собственной шкурой, у вас нет реального опыта и реальной ответственности, вы просто бросаете дротики.
Реальный мир всегда намного сложнее, чем мы можем представить себе интеллектуально. Особенно все интересные, быстро развивающиеся передовые области и проблемы, в которые невозможно погрузиться без опыта. Если вы умны и работаете быстрыми итерациями, то вам даже не обязательно вкладывать во что-то 10 000 часов, достаточно сделать 10 000 попыток.
Проницательные люди наименее эмоциональны
Умные люди, работающие быстрыми итерациями, стараются не вмешивать в это свои эмоции, поэтому проницательные люди на самом деле являются одними из наименее эмоциональных. Многие лучшие инвесторы считаются почти роботами в этом отношении, но я не удивлюсь, если даже лучшие предприниматели часто оказываются безэмоциональными.
Существует своего рода архетип увлеченного предпринимателя, и да, предприниматели должны заботиться о том, что они делают, но они также должны очень четко видеть, что происходит на самом деле. То, что мешает вам видеть, что происходит на самом деле,—это ваши эмоции. Наши эмоции постоянно затуманивают наши суждения в инвестировании или в управлении компаниями, или в создании продуктов, или в предпринимательстве. Эмоции действительно мешают.
Эмоции мешают вам видеть то, что происходит на самом деле, пока вы не перестаете сопротивляться правде происходящего, пока она не оказывается слишком внезапной, и тогда вам приходится страдать, что является своего рода следствием крушения фантазии, которую вы создали.
Ниви: Чтобы попытаться связать некоторые из этих концепций, я бы сказал, что, во-первых, вы несете ответственность за свои решения. Проницательность—это проявление мудрости. Мудрость приходит с опытом и приобретение этого опыта можно ускорить с помощью коротких итераций.
Лучшие инвесторы часто похожи на философов
Наваль: Многие известные инвесторы, стоимостные инвесторы—возможно вы читаете, например, Джереми Грэнтэм, Уоррена Баффета или Майкла Берри—говорят как философы или они и есть философы, или они читают много исторических, или научных книг.
Что они делают, разве они не должны читать книги по инвестированию? Нет. Книги по инвестированию—худший способ изучения того, как работают инвестиции, потому что инвестиции—это реальная деятельность, которая очень многовариантна, все преимущества всегда сводятся на нет. Она всегда на передовом рубеже.
На самом деле вам просто необходимы очень широкие взгляды и мышление. Лучший способ развить их—изучать все, включая множество книг по философии. Философия также делает вас более стоичным и менее эмоциональным. Вы лучше принимаете решения и развиваете свою способность суждения.
Чем больше кто-то возмущен, тем хуже его способность суждения
Я вижу одну простую вещь... Я захожу в Twitter, и кажется, что половина людей там постоянно чем-то возмущена. Вы можете зайти в чей-то аккаунт и получить хотя бы примерное представление, каково это—постоянно находиться в голове этого человека.
Чем больше кто-то возмущен—я гарантирую вам это—тем хуже его способность суждения. Если кто-то постоянно пишет в Twitter о политическом возмущении и просто выглядит как разъяренный человек, ввязывающийся в драку, вы не захотите давать ему ключи от своей машины, не говоря уже о ключах от своей компании.